El origen de Nizao, la fecha exacta de su fundación se pierde en la niebla del tiempo. Se sabe que su primer nombre fue Rancho Abajo, quizás porque era una tierra de paso de Ocoa a Rancho Arriba de monteros, cazadores y hombres que comercializaban madera.

Según las pocas referencias que existen en los libros, Nizao era un hermoso valle entre montañas con una exuberante vegetación y bordeado por la plateada cinta del río Nizao, del cual tomó luego su nombre. Los siguientes asentamientos se dieron en Pino Mocho, El Alto, (era la primera entrada que existió) Los macos y mucho tiempo después El Callejón y por último La cumbre.